Allocation stratégique d’actifs (ASA)

Allocation d’actifs

Allocation stratégique d’actifs

En cas d’allocation stratégique, l’horizon d’investissement est de 1 à 5 ans. Les différentes catégories d’actifs sont réparties à long terme, de même qu’un indice de référence est défini pour la stratégie d’investissement (benchmark). Sur le plan stratégique, nous nous basons sur des algorithmes de calcul sophistiqués que nous combinons à nos connaissances et à notre expérience.

Allocation tactique d’actifs

En cas d’allocation tactique, l’horizon est le plus souvent de moins d’un an. L’allocation tactique d’actifs se base sur notre compréhension de la conjoncture actuelle, combinée à nos connaissances sur l’évolution des différentes catégories d’actifs tout au long du cycle économique.

Modèle CLI

Le modèle CLI est utilisé pour comprendre et évaluer le développement économique. Le modèle CLI divise la conjoncture en quatre phases :

• Expansion
• Récession
• Dépression
• Reprise

Les rendements financiers varient avec le cycle économique et le modèle CLI permet de comprendre la conjoncture. C’est sur la base de cette compréhension que l’allocation tactique est définie.

Gestion des risques

L’analyse des risques est cruciale : elle offre tant aux gestionnaires de portefeuilles qu’aux investisseurs les informations de base nécessaires pour opérer un investissement donné. Nykredit Asset Management a fait de la gestion et de la modélisation des risques une discipline à part entière.
Traditionnellement, la gestion de capital visait à offrir aux investisseurs un rendement maximum par rapport à un risque donné. Ces dernières années ont appris au secteur financier qu’il ne suffit pas d’évaluer le risque. Il faut aussi pouvoir comprendre les ratios de risque et, surtout, intervenir à temps.

La gestion et la modélisation des risques comme une discipline à part entière

L’analyse des risques est cruciale : elle offre tant aux gestionnaires de portefeuilles qu’aux investisseurs les informations de base nécessaires pour opérer un investissement donné. Nykredit Asset Management a fait de la gestion et de la modélisation des risques une discipline à part entière.

Pleins feux sur les deux côtés de la médaille

En mettant l’accent sur le potentiel de rendement, nous prenons aussi en compte les facteurs de risque qui influent sur celui-ci. Le message est le même, mais nous ne nous limitons pas au rendement. Nous envisageons les deux côtés de la médaille.